キャッシュフロー計算書は、会社のお金が「どこから入って、どこへ出ていったか」を示す決算書です。3つの区分と、プラス・マイナスの組み合わせを押さえれば、誰でも読めるようになります。
読む順番はシンプルです。まず全体像をつかみ、次に3つの区分を一つずつ確認し、最後にフリーキャッシュフローとパターンで会社の状態を判断します。
STEP 1キャッシュフロー計算書の基本を知る
損益計算書の利益と、実際に手元に残るお金は一致しません。その「ずれ」を見るのがキャッシュフロー計算書です。
-
-
キャッシュフロー計算書とは
活用ルートSTEP 1/5全体像をつかむ作り方を知りたい方はこちら → キャッシュフロー計算書（Cash Flow Statement）とは、企業の一会計期間におけるキャッシュフローの状況を利害関係者 ...
-
-
キャッシュフローとは？利益との違いと3つの流れをやさしく解説
キャッシュフローとは会社のお金の流れのこと。利益との違い、ずれが生まれる理由、ストックとフロー、3つの区分までをやさしく解説します。
-
-
損益計算書だけでは会社の実態は分からない｜利益とお金のずれ
活用ルートSTEP 1/5全体像をつかむ作り方を知りたい方はこちら → 損益計算書の目的は適正な期間損益計算 現行の企業会計において損益計算書は、適正な期間損益計算を行い、正確な収益力を表示することを ...
STEP 23つの区分を読む
営業・投資・財務の順に、それぞれがプラスかマイナスか、金額はどの程度かを確認します。
-
-
営業活動によるキャッシュフロー
活用ルートSTEP 2/53つのキャッシュフローを理解する作り方を知りたい方はこちら → 株式会社などの事業会社の目的は利益を稼ぐことですが、事業活動には様々な経費の発生を伴います。そしてその必要経費 ...
-
-
投資活動によるキャッシュフロー
活用ルートSTEP 2/53つのキャッシュフローを理解する作り方を知りたい方はこちら → 株式会社などの事業会社の目的は利益を稼ぐことですが、事業活動には様々な経費の発生を伴います。そしてその必要経費 ...
-
-
財務活動によるキャッシュフロー
活用ルートSTEP 2/53つのキャッシュフローを理解する作り方を知りたい方はこちら → 株式会社などの事業会社の目的は利益を稼ぐことですが、事業活動には様々な経費の発生を伴います。そしてその必要経費 ...
STEP 3フリーキャッシュフローで実力を見る
営業CFと投資CFを足したものがフリーキャッシュフローです。会社が自由に使えるお金で、借入の返済や配当の原資になります。
-
-
フリーキャッシュフローとは
活用ルートSTEP 2/53つのキャッシュフローを理解する作り方を知りたい方はこちら → フリーキャッシュフローとは、一般的に経営者の経営判断により自由に使途を決めることが可能な資金であると言われてい ...
-
-
キャッシュフロー経営についてよくある勘違い
活用ルートSTEP 3/5読み方とパターンを身につける作り方を知りたい方はこちら → 株式会社などの営利法人は通常、株主からの出資や銀行借入などにより調達した資本を事業活動に投資することで売上を稼いで ...
STEP 48つのパターンで会社の状態を判断する
3つの区分のプラス（＋）・マイナス（－）の組み合わせから、会社の状態をおおまかに判断できます。
| タイプ | 営業 | 投資 | 財務 | こんな状態 |
|---|---|---|---|---|
| 健全型 | ＋ | － | － | 本業の稼ぎで投資と返済をまかなえている |
| 積極投資型 | ＋ | － | ＋ | 稼ぎに加えて借入もして、積極的に投資している |
| 事業整理型 | ＋ | ＋ | － | 資産を売って借入の返済を進めている |
| 資金集め型 | ＋ | ＋ | ＋ | すべてプラス。大きな投資や買収の準備かも |
| 先行投資型 | － | － | ＋ | 本業は赤字だが、借入で投資を続けている |
| 要注意型 | － | ＋ | ＋ | 本業の赤字を、資産売却と借入で補っている |
| 危険型 | － | ＋ | － | 資産を売って本業の赤字と返済に充てている |
| 取り崩し型 | － | － | － | 手元の現金を取り崩している |
1期だけでなく、数期分を並べてパターンの変化を見るのがポイントです。
STEP 5間接法と直接法の違いを知る
営業CFの表し方には間接法と直接法の2つがあります。日本の上場企業の多くは間接法を使っています。
-
-
間接法キャッシュフロー計算書とは
活用ルートSTEP 3/5読み方とパターンを身につける作り方を知りたい方はこちら → 間接法キャッシュフロー計算書とは、損益計算書の当期純利益を出発点とし、そこにキャッシュフローに関連する調整を加える ...
-
-
直説法キャッシュフロー計算書とは
活用ルートSTEP 3/5読み方とパターンを身につける作り方を知りたい方はこちら → 直説法キャッシュフロー計算書とは、資金の流入と資金の流出とを直接足し引きしてその差額として営業活動によるキャッシュ ...
-
-
間接法と直接法の違いと日本会計基準とIFRSについて
活用ルートSTEP 3/5読み方とパターンを身につける作り方を知りたい方はこちら → キャッシュフロー計算書には間接法キャッシュフロー計算書と直接法キャッシュフロー計算書という二つの様式があります。そ ...
CASH資金繰りを読む
キャッシュフロー計算書は「過去1年」のお金の流れ。これから先のお金の出入りを見るのが資金繰りです。黒字でも倒産する理由と、資金繰り表の使い方をまとめました。
CHECK読むときに確認したい3つのポイント
- 本業の営業活動で、事業に必要なお金をどの程度稼いでいるか
- お金が足りないとき、いつ・どのように調達しているか（借入・増資など）
- 余ったお金を何に使い、その成果は出ているか（投資・返済・配当）