キャッシュフローとは？利益との違いや3つの分類・計算方法をわかりやすく解説

レン

桐生さん、今月の決算書を見たら『営業利益500万円』で黒字なんです！でも、会社の通帳を見たら残高がカツカツで…！黒字なのになぜお金がないんでしょうか？

桐生

いいところに気づいたね、レン。それがまさに『利益は意見、キャッシュは事実』と言われる理由だ。損益計算書の利益とお金の動きには必ずタイムラグがある。まずは『キャッシュフローとは何か』、現金の血流の基本から紐解いていこう！

キャッシュフローとは

キャッシュフロー計算書とは我が国において2000年から導入された新しい財務諸表です。

そしてキャッシュフロー計算書が報告の対象としているのはキャッシュフローの状況です。

ちなみにキャッシュフローは英語ではcash flowとなりますが、cashのflowという言葉通り資金の流れのことを意味します。

しかし「流れ」をどうイメージするかは人によって若干違うかもしれません。今回はそのあたりの話です。

流れ＝循環

キャッシュフロー計算書におけるキャッシュフロー（資金の流れ）とは、川の水や蛇口から出てくる水のような一方的な流れではないです。ここがちょっと難しいです。

会社の資金は売上や仕入等の会社の営業活動に伴いぐるぐる循環しています。決して川の水のような一方的なものではありません。

したがって、キャッシュフロー（資金の流れ）における「流れ」とは、会社から出て行ったり入ってきたりとぐるぐる循環している、循環のことをいいます。

レン

ニュアンス的には「流れ」というよりは「循環」です。

キャッシュフローの具体例

キャッシュフローでは、お金が入ってくる流れと出ていく流れが同時に起きています。このイメージに一番近い身近な例が、蛇口から水を入れながら、同時に排水口から水が流れ出ているシンクです。

このシンクを例にキャッシュフローを整理すると次のとおりです。

そして会社の場合、排水口から出ていった水（支払ったお金）は、仕入や給料・設備投資などを通じて商品やサービスに姿を変え、売上として再び蛇口から戻ってきます。この「入る→出る→また入る」の繰り返しこそが、キャッシュフローが「循環」といわれる理由です。

貸借対照表の現預金とは

さらに、貸借対照表の現預金を先ほどのシンクの水に例えるとこんな感じです。

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POINT 1利益とキャッシュフローは何が違うのか

キャッシュフローを理解するうえで一番大切なのは、「利益」と「お金の増減」は別物だと知ることです。損益計算書の利益は「いつ取引が発生したか」で計算し（発生主義）、キャッシュフローは「いつお金が実際に動いたか」で計算します（現金主義）。

利益とお金がずれる代表的な場面

POINT 2具体例：利益は100でも、お金は減っている

ある会社の1年間を例に見てみましょう。

損益計算書だけを見ると「100の黒字」ですが、手元のお金は400減っています。この状態が続くと、黒字なのに支払いができなくなる黒字倒産につながります。このずれを見えるようにするのが、キャッシュフロー計算書の役割です。

POINT 3ストックとフロー：残高と流れを分けて考える

お金を見るときは、「ある時点の残高（ストック）」と「一定期間の増減（フロー）」を分けて考えます。

残高が同じでも、本業で稼いで増えたのか、借入で増えたのかで意味はまったく違います。だからこそ、残高だけでなく「流れ」を見る必要があります。

POINT 4キャッシュフローは3つの流れに分けて見る

3つのプラス・マイナスの組み合わせから会社の状態を読む方法は、8つのパターンで詳しく解説しています。

CHECKキャッシュフローでよくある誤解

• 「黒字ならお金も増えている」：掛け売りや在庫が増えると、黒字でもお金は減ります。
• 「キャッシュフローはプラスなら良い」：財務CFのプラスは借入の増加かもしれません。どの区分のプラスかが大切です。
• 「投資CFのマイナスは悪い」：将来の成長に向けた投資なら、むしろ前向きなサインです。
• 「現金が多ければ安心」：使い道のない現金を抱えすぎるのも、経営としては課題になります。

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